【福匯市場觀點】黃金跌至$2400，USOIL跌至$80，NAS100上周累跌近4%

美國數據及外匯市場：

當地時間7月21日，美國總統拜登宣布退出2024年總統大選。表示將全力支持和認可美國副總統哈里斯獲得民主黨總統候選人的提名。

「特朗普交易」升溫，以及本周費城聯儲製造業指數超預期反彈的背景下，美債收益率全線持續飆升，美元連續兩日反彈實現三周來的首次周漲。

票委「三把手」、紐約聯儲主席威廉姆斯鴿派發言稱，疫情前讓中性利率偏低的長期趨勢仍然成立。

舊金山聯儲主席兼今年票委戴利贊揚通脹降溫走勢，仍需觀察更多數據，未改市場對9月美聯儲開啟降息的主流預期。

兩年期美債收益率漲3.95個基點，報4.5109%，上周累漲5.94個基點，整體交投於4.4046%-4.5151%區間。

美國10年期基準國債收益率漲3.69個基點，報4.2389%，上周累計上漲5.61個基點，投於4.1421%-4.2469%區間。

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

道富宏觀策略師Noel Dixon認為：拜登退出美國總統大選，可能導致交易員因此削減與特朗普勝選相關的交易，美元就可能會出現「短期負面反應」。

拜登的退出會讓競爭更加激烈並引發市場波動，現在消化的基本都是特朗普獲勝，「特朗普交易」令投資者押注他的經濟政策只會重燃通脹，從而對長期國債收益率構成壓力並推高美元。

兩黨都會有財政刺激沖動但拜登政府的較小，在其他條件都相同的情況下，美國國債收益率曲線長端承受的壓力會更小。交易員將不得不調整他們的頭寸來適應這種變化。

瑞銀分析師表示：由於美元指數在2024年上漲了近3%，投資者應利用短期內美元走強的時期來減少美元敞口，或者進行波動率賣出策略以產生收入，因為美聯儲可能會在9月開始降息。

當然，如果共和黨贏得白宮和國會，美元可能會短期上漲。不過，由於美元已經比特朗普總統第一個任期結束時高出15%，其影響可能會比特朗普第一個任期時小。

非美貨幣普跌。EUR/USD跌0.13%、上周累跌0.23%，GBP/USD跌0.23%、上周累跌0.57%。

USD/JPY漲0.07%，報157.48

根據日本央行公布的每日操作數據，日本政府上周可能進行了總額接近6萬億日圓的干預。

周五的數據顯示，日本6月份的核心CPI連續第二個月加速上漲，加快了市場對本月底會議上日本央行的降息預期，交易員預計有41%的可能性會加息10個基點。

 

金屬&大宗商品市場：

美元及美債收益率攜手走高壓低貴金屬價格。美股盤前刷新日低時，現貨黃金最深跌超2%，一度擊穿2400美元關口﹔現貨白銀最低跌近3.2%，一度跌破29美元整數位。

分析稱，金價新高後部分投資者選擇獲利了結，例如亞洲實物黃金需求低迷，消費者不願購金，反而利用新高金價獲利。美國經濟「軟著陸」預期升溫提振風險偏好，投資者轉向風險更高的投資，金價承壓。

美元走強打壓油價。

WTI原油USOIL跌幅約3.25%，至$80.19，周一開盤後跌破$80。布倫特原油UKOIL跌幅約2.91%，至$82.71

美國國務卿布林肯周五表示，巴以停火協議即將實現。國際法院認為，以色列定居點政策違反國際法。以色列對巴勒斯坦領土的佔領是事實上的吞並。這些消息均減輕了市場對供應中斷擔憂，地緣政治風險略有緩和帶動油價下跌。

此外上周美國勞動力市場和製造業數據強於預期，美元指數因此上漲，美元走強抑制以美元計價的石油需求，給油價帶來壓力。

周五，由於投資者擔憂對金屬的需求疲軟、全球頂級礦業公司產量增加、資金撤離風險資產、再疊加美元走強，主要金屬全線下挫，多種金屬本周的跌幅進一步擴大

LME期銅上周累計下跌超5.7%，創下2022年以來最大單周跌幅。福匯提供CMX銅期貨CFD產品。交易代碼：Copper。

由於需求疲軟，全球銅庫存近幾個月激增。倫敦金屬交易所（LME）追蹤的倉庫庫存自5月中旬以來增加了一倍多，達到2021年9月以來的最高水平，其中大部分庫存增加都出現在亞洲倉庫。

高盛分析師Adam Gillard 在報告中警告：形勢在持續惡化，這是一個過剩的市場，我認為短期內銅價會走低。中國6月陰極銅出口創新高，庫存卻增加，需求面有逆風，同時非洲供應增加，剛果和贊比亞的供應增長被低估。

鋁一周大跌5.2%，鋅一周大跌近5.7%，錫一周跌超7.8%

福匯現已推出相關金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現貨NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

美國8月天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）漲0.14%，上周累計下跌8.63%。

 

美國及全球股市：

周五美股主要股指高開後在盤初均快速轉跌，標普500最深跌近0.9%，道指最深跌超1.1%，羅素2000最深跌超0.8%，納指100跌超1.1%。

標普收跌0.71%，上周累計下跌1.97%，三日連跌。道指收跌0.93%，連續兩天撤離收盤歷史最高位。納指100跌0.93%，上周累跌3.98%。羅素2000指數收跌0.63%，上周累漲1.68%﹔

恐慌指數VIX（福匯交易代碼VOLX）收漲3.70%，上周累漲32.58%。

美國銀行的策略師表示：投資者現在預計美聯儲9月份降息的可能性為100%，特朗普贏得美國總統大選的可能性為75%，未來12個月「軟著陸」的可能性為68%。風險偏好在輪動，而不是消退。預計資金將從美元流向黃金，從大型企業流向小型企業。

美銀團隊援引EPFR Global數據稱：在截至周三的一周內，美國股票基金吸收了約450億美元的資金，這是有史以來規模第四大資金流入。小盤股基金流入99億美元，為史上第二大，大盤股基金流入274億美元。

美國網絡安全龍頭Crowdstrike的軟件更新故障導致微軟Windows系統史詩級宕機，CrowdStrike（福匯交易代碼CRWD.US）跌11.1%，市值蒸發近百億美元，創2022年以來最差單日表現。

CrowdStrike是一家主要的軟件供應商，其軟件保護企業免遭勒索軟件攻擊。周五，竭力修復問題補丁的該公司成為關注焦點。這個補丁在整個系統範圍內引發連帶反應，導致從銀行到全球零售巨頭再到醫療保健系統在內的各類客戶系統陷入癱瘓。

星巴克（福匯交易代碼SBUX.US）股價盤中跳漲，據媒體報道，全球最大激進基金之一埃利奧特管理公司（Elliot）收購了星巴克的大額股權。

美股午盤，短短十分鐘左右，星巴克股價從接近74.60美元漲至79.20美元上方，日內漲幅從不足0.6%迅速擴大到約6.8%。

尾盤漲幅進一步擴大，刷新日高至79.38美元，日內漲約7%，最終收漲近6.9%，創去年11月2日以來最大漲幅

星巴克2024財年第二財季營收同比下降1.8%至85.63億美元，遠低於分析師預期的91.3億美元。同時星巴克下調了第三財季的指引，並下調整個財年的營收和盈利指引，將全年營收增長預期從7%到10%下調至低個位數

「科技七姐妹」多數下跌，自7月10日以來市值蒸發1.3萬億美元。

特斯拉(福匯交易代碼TSLA.US）收跌4.02%，周跌3.64%﹔微軟（福匯交易代碼MSFT.US）跌0.74%，周跌3.62%，連跌兩周﹔亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）跌0.34%，周跌5.84%，連跌兩周﹔谷歌（福匯交易代碼GOOG.US）跌0.02%，周跌4.00%，連跌兩周﹔Meta（福匯交易代碼FB.US）漲0.20%，周跌4.43%。

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）跌2.61%，周跌8.75%，創4月19日以來最大單周跌幅（當時累跌13.59%）﹔

蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲0.06%，周跌2.70%，周一（7月15日）漲至237.23美元創盤中歷史新高以來，持續回落﹔

芯片股集體跳水。阿斯麥美股跌3.11%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）跌2.69%，英特爾（福匯交易代碼INTC.US）跌5.42%，台積電美股（福匯交易代碼TSM.US）跌3.55%，美光科技（福匯交易代碼MU.US）跌2.72%

熱門中概股中，蔚來（福匯交易代碼NIO.US）跌1.76%，理想（福匯交易代碼LI.US）跌2.29%，而小鵬（福匯交易代碼XPEV.US）漲1.2%，

百度（福匯交易代碼BIDU.US）跌0.58%，阿里巴巴（福匯交易代碼BABA.US）跌1.66%，B站（福匯交易代碼BILI.US）跌3.35%，拼多多（福匯交易代碼PDD.US）漲0.73%

歐洲股市全周下跌德國股指（福匯交易代碼GER30）收跌1.00%，周跌3.07%。法國股指（福匯交易代碼FRA40）收跌0.69%，周跌2.46%。英國股指（福匯交易代碼UK100）收跌0.60%，周跌1.18%。

 

【今日重要數據】

☆09:15，中國公布至7月22日一年期貸款市場報價利率，市場預期值為3.45%，前值為3.45%

☆待定，G20財長和央行行長舉行會議

福匯市場意見︰任何在本網站內發表的評論、新聞、研究、分析、價格、其他資料或第三方網站的連結均「按現狀」提供，只能視作一般市場資訊，並不構成投資建議。市場意見並非按照旨在促進投資研究獨立性的法律要求而擬備，因此並非受到發放此等資料前禁止交易的約束。雖然本評論並非由獨立來源提供，但FXCM採取一切充足措施消除或防止因製作和傳播本評論而產生的任何利益衝突。 FXCM的員工承諾以客戶的最佳利益行事並在代表客戶的意見時，不會誤導，欺騙或以其他方式損害客戶做出明智投資決策的能力。有關福匯預防利益衝突的內部組織和行政安排的更多信息，請參閱公司的利益衝突政策。您可在此處瀏覽關於我們就上述信息的完整免責聲明和責任規定，請確保您閱讀並理解其相關內容。

返回目錄
上一篇： 福匯市場快訊 22-07-2024
下一篇： 福匯市場快訊 19-07-2024