美國數據及外匯市場:
美國9月零售銷售超預期環比增長0.4%,凸顯消費繼續支撐經濟,上周首次申請失業救濟人數 24.1萬低於預期,兩份經濟數據令交易員下調美聯儲年內降息押注,推漲美債收率和美元
同時,利率下降前景提振需求預期,美國住宅建築商信心在10月份升至四個月高點。
美國零售銷售和失業救濟申請數據利好,令美債收益率集體走高,長債收益率漲幅更大,10年期基債收益率漲超8個基點一度升破4.10%,兩年期收益率也一度漲近8個基點並短暫升破4%。
美國頭號「債主」日本的美債持倉增長135億美元,總持倉...
美國數據及外匯市場:
美聯儲極具影響力的高官理事沃勒:擔心美國經濟仍可能以高於預期的速度運行,因此未來降息需要「更加謹慎」。
他還暗示,未來降息幅度將小於9月份的大幅降息。沃勒預計,受颶風和罷工影響,美國10月份可能損失10萬個非農就業崗位。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示,未來幾個季度,美聯儲進一步溫和下調利率可能是合適的。
美債現貨市場因哥倫布日休市一日。
福匯提供債權類產品CFD,交易代碼:2年美國國庫票據2USNote,5年美國國庫票據5USNote,10年美國國庫票據10USNote,長期歐元...
美國數據及外匯市場:
美聯儲會議紀要暴露9月大幅降息分歧:雖然決議顯示最終只有一人投票反對降息50基點
但紀要顯示:大多數(a substantial majority)」與會者支持大幅降息50個基點,一些(some)與會者指出,上次會議有理由降息25個基點,
一些(some)與會者表示,他們更願意在本次會議上將(政策利率的)目標區間下調25個基點。
美聯儲副主席杰斐遜認為就業市場正有序降溫,達拉斯聯儲主席洛根擔心通脹頑固,
均繼續打壓市場對11月大幅降息的押注,美債收益率和美元攜手走高。
2024年票委、舊金山聯...
美國數據及外匯市場:
美聯儲官員輪番講話,
「美聯儲三把手」紐約聯儲主席威廉姆斯稱,美國經濟已準備好「軟著陸」,支持11月降息25個基點。
2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯表示,預計美國核心通脹率將在2025年降回2%水平。
今年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克認為,勞動力市場雖然放緩但並不疲軟,且通脹率仍遠高於2%。
2025年票委、聖路易斯聯儲主席穆薩勒姆稱過快、過猛寬鬆的代價高於行動遲緩的代價,漸進式地地降息將是適宜的。
美聯儲理事庫格勒表示,如果通脹方面繼續出現進展,將支持進一步降息。...
美國數據及外匯市場:
美國8月核心PCE(美聯儲青睞的通脹指標)低於市場預期,環比僅增0.1%創5月來新低,同比增2.2%接近美聯儲2%目標。
美國9月密歇根大學1年通脹預期終值降至2.7%創2020年以來新低,消費者信心指數終值升至70.1創五個月新高。
市場預計美聯儲11月降息50基點概率,從49.3%抬升至54.1%。
美國聖路易斯聯儲主席Musalem表示,美聯儲應當「循序漸進」地進行降息
預計美聯儲在2024年剩餘時間內將不止一次地降息25個基點。
如果美國就業市場表現弱於預期,美聯儲可能加快降息步伐。
美國PCE...
美國數據及外匯市場:
美聯儲票委理事庫格勒表示她「強烈支持」降息50個基點,美聯儲貨幣政策具有滯後性,需要靠前降息。
市場定價美聯儲年內還會降息75基點,其中11月會議上降息50個基點的可能性為59%,高於一周前的37%,降息25個基點的可能性為41%。
美元和美債收益率走高,尾盤時,兩年期美債收益率漲1.52個基點,美國10年期基準國債收益率漲5.49個基點
歐元區基準的10年期德債收益率漲2.8個基點。兩年期德債收益率漲2.5個基點。
福匯提供債權類產品CFD,交易代碼:2年美國國庫票據2USNote,5年美國國庫...
美國數據及外匯市場:
美國9月14日當周首次申請失業救濟人數21.9萬人,驟降至四個月低點,表明勞動力市場依然健康。
9月費城聯儲製造業指數意外升至正值1.7,高於預期的-1.0和前值的-7.0,就業和支付價格均大幅上漲,就業率從-5.7躍升至10.7,支付價格通脹指標升至34.0,前值為24.0。
美國成屋銷售創去年10月以來新低,房價再新高,庫存繼續漲。
針對後續美聯儲降息預期,華爾街各大銀行意見並不統一:
目前瑞銀更傾向於,美聯儲接下來將放慢降息節奏,在年內剩餘的兩次議息會議上每次降息25基點。
摩根大...
美國數據及外匯市場:
美聯儲政策會議開幕前夕,市場押注美聯儲大幅降息,美元逼近52周最低。美股輪動持續,投資者拋售科技股,買入藍籌股,小盤股
上周後期和周末,多份媒體觀點稿件和前美聯儲高管鼎力支持,點燃市場對大幅降息的預期,目前市場預計美聯儲9月降息50基點的可能性從50%提升至67%,
但在紐約聯儲公布超出預期的製造業數據後趨於平緩,受新訂單和出貨量數據表現強勁影響,美國9月紐約聯儲製造業指數為11.5,創2022年4月以來最高水平。
兩年期美債收益率跌2.11個基點,全天處於下跌狀態。美...
美國數據及外匯市場:
紐約聯邦儲備銀行8月的數據顯示,1年期和5年期的通脹預期保持穩定,分別為3%和2.8%。
3年期通脹預期略有上升,從7月的2.3%增至2.5%。同時,8月的就業趨勢指數從修正後的108.71小幅攀升至109.04。
兩年期美債收益率漲2.67個基點,美國10年期基準國債收益率跌0.57個基點,2/10年期美債收益率曲線連續兩天結束倒挂
歐元區基準的10年期德債收益率跌0.4個基點。兩年期德債收益率跌1.6個基點
福匯提供債權類產品CFD,交易代碼:2年美國國庫票據2USNote,5年美國國庫票據5USNote,10年美國國...
美國數據及外匯市場:
美國8月非農數據顯示:失業率從4.3%降至4.2%符合預期,掐滅「薩姆規則」釋放的衰退信號。然而,8月新增就業人口14.2萬人低於預期的16.5萬人,前值也被大幅下修,再添勞動力市場放緩跡象。
美聯儲理事沃勒鴿派表示:如果合適將提倡前置降息,不排除支持大幅降息。「美聯儲三把手」、紐約聯儲主席威廉姆斯表示:現在降息是合適的,但未評是否降息50個基點。
高盛點評稱:沃勒的講話暗示,他認為9月會議的基本情形是降息25個基點,但如果勞動力市場繼續惡化,他可能支持未來降息50個基點。
...