福匯市場觀點

美國數據及外匯市場： 根據芝加哥商品交易所的「美聯儲觀察」工具顯示，美聯儲在6月份將政策利率下調25個基點的可能性低於20%。 瑞銀外匯策略師Yvan Berthoux：只要降息周期存在不確定性，尤其是在美國，投資者就有興趣做多美元，因為美元既是高收益貨幣，也是防御性貨幣。    歐洲央行管委森特諾：今年歐洲央行的降息幅度可能超過100個基點。 在上周五英國央行行長稱未來三年國內通脹將低於預期、接近央行目標2%後，降息預期回暖，GBP/USD連日刷新五個月來低位，曾下測1.2300 英國利率掉期顯示，市場已完全定...

市場頭條 主要公司將公布財報 華爾街繁忙的一周 下周，市場上一些最大的科技和成長型公司的盈利報告可能會成為對美國股市上漲的一次重要考驗。隨著降息預期的消退，美國股市已經出現反彈。特斯拉、Meta、Alphabet和微軟都將於下周發布報告。 更加關注國內通脹 國際貨幣基金組織告訴亞洲央行不要跟美聯儲走得太近 國際貨幣基金組織敦促亞洲各國央行關注國內通脹，避免將政策決定與美聯儲的預期舉措過於緊密地聯繫在一起。對美國央行近期降息的預期消退，推動美元穩步上漲，壓低了一些亞洲貨幣。 俄羅斯仍是最大供...

美國數據及外匯市場： 美聯儲發布半年度金融穩定性報告：持續的通脹被視作頭號風險，此外，對沖基金的槓桿率至少創2013年以來新高 日本通脹回落，核心CPI一年來首次降至3%下方。日本央行行長：若通脹持續上升，日本央行很有可能加息。其認為工資增長將反映到服務價格上，今年日本企業工資漲幅為33年來最大。 歐洲央行-管委溫施：歐洲央行有明確的理由降息兩次，7月會議將給出利率路徑的信號﹔管委穆勒：預計6月之後還會有幾次降息﹔管委內格爾：如果前景保持不變，6月份可能會降息。即使開始降息，利率必須保持限...

市場頭條 亞洲股市反彈 美元飆升暫停 亞洲股市創下一個月來的最大單日漲幅，而美元稍作喘息，債券市場趨於穩定，投資者紛紛回落以評估利率前景。 金價攀升 中東緊張局勢抵消了美國放鬆的降息押注 金價攀升，中東衝突擴大的風險提高了黃金的避險吸引力，掩蓋了美國長期加息前景帶來的壓力。 對需求的擔憂 油價暴跌後趨於穩定 油價在前一交易日大幅下跌後幾乎沒有變化，因為市場仍對今年的需求感到擔憂，有跡象表明中東主要產油區可以避免更廣泛的衝突。 每日信號 支撐 阻力 豐田 豐田股票...

美國數據及外匯市場： 有「美聯儲三把手」之稱的享有FOMC永久投票權的美國紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話，他警告稱，如果數據顯示，美聯儲需要加息，以實現目標，那麼美聯儲就會加息。 10年期美債收益率沖高，最終收報4.643%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率再次上探5%，最終收報4.99%。     掉期市場的定價顯示，美聯儲12月政策會議時累計降息38個基點，而截至周三收盤，該降息幅度為43個基點﹔市場仍預計美聯儲11月政策會議有望開啟年內第一個25個基點的降息。 摩根大通總裁Daniel Pinto：由於通脹...

市場頭條 亞洲股市穩定GDP美聯儲改變主意後 亞洲股市從最近的拋售中穩定下來，儘管在這位世界上最有權勢的央行行長改變了對美國今年降息的看法，將美國國債收益率推至五個月新高後，投資者仍持謹慎態度。 油價持續下跌 全球需求擔憂大於供應擔憂 油價繼續下跌，因對美國商業庫存可能增加的全球需求的擔憂超過了對中東緊張局勢加劇的供應擔憂。 美元小幅下跌 仍接近5個半月高點 美元小幅下跌，但仍在5個半月高點附近，使日圓保持在34年低點附近，此前美聯儲官員重申利率可能會在更長時間內保持高位。 每日信號 ...

美國數據及外匯市場： 紐約聯儲「預告」撤QT路線圖：美聯儲可能明年停止縮表﹔預計資產負債表規模縮減至約6-6.5萬億美元。 美聯儲褐皮書：通脹整體溫和，物價漲幅整體平穩，總體適度，消費者價格敏感度仍很高。 點陣圖顯示：美聯儲預計今年將進行三次各25個基點的降息，但投資者現在預計只會降息一到兩次。今年1月，他們曾預計會降息6次 英國3月CPI增速放緩至兩年半最低，強化英國央行降息預期，英鎊兌美元反彈、兌歐元沖上一個月高位。GBP/USD從布林帶下軌道走出潛在反彈趨勢 歐洲央行管委內格爾：6月降息的...

市場頭條 中國第一季度GDP增長穩健 舒適地超出預期 國家統計局發布的數據顯示，1-3月中國國內生產總值同比增長5.3%，遠高於分析師預期的4.6%，略快於前三個月5.2%的增長。 日益增長的地緣政治擔憂 金價徘徊在歷史高點附近 金價小幅走高，與上周創下的歷史新高相距不遠，因為對伊朗和以色列之間地緣政治緊張局勢加劇的擔憂支撐了對這種避險金屬的需求。 美元創5個月新高 大多數亞洲貨幣走弱 大多數亞洲貨幣走弱，而由於伊朗和以色列之間的地緣政治緊張局勢加劇，以及對美國長期加息的押注增加，美元升至五個多月...

美國數據及外匯市場： 美聯儲主席鮑威爾周二「放鷹」，稱最近的數據顯示，「今年迄今為止，在通脹回落到2%這一聯儲目標方面，缺乏進一步進展。」 鮑威爾暗示，聯儲可能將當前處於二十余年高位的政策利率保持更久，稱近期數據「顯然沒有」讓聯儲增強降低通脹的信心，可能需要更長時間才能更有信心。 鮑威爾有關通脹的表態進一步削弱市場對美聯儲降息的押注。他講話後，美國國債價格加速下跌、收益率升幅擴大。對利率敏感的兩年期美債收益率繼上周四之後再度突破5.0%關口，刷新上周所創的去年11月以來高位，基準十年...

市場頭條 亞洲股市下跌，黃金堅挺 中東衝突席卷市場 亞洲股市下跌，金價上漲，因伊朗對以色列的報復性襲擊引發了對更廣泛地區衝突的擔憂，並使交易員感到緊張，風險情緒受到打擊。 油價下跌 市場參與者收回風險溢價 在伊朗周末襲擊以色列後，市場參與者降低了風險溢價，油價下跌。以色列政府表示，襲擊造成的損失有限。作為歐佩克的主要生產國，伊朗目前每天生產超過300萬桶原油。 美元漲勢加速 迄今為主，2024年美元指數上漲4.6% 美元正在加速反彈，因為頑固的通貨膨脹引發了人們對美聯儲今年與其他央行相比降...