市場分析

經濟數據及外匯市場： 特朗普當選美國總統。同時橫掃搖擺州，共和黨奪回參議院，眾議院的選情依舊焦灼，預計共和黨以微弱優勢領先。 分析普遍認為，共和黨掌管白宮和參眾兩院將帶來支出和稅收政策的重大改變，也會利好於美國經濟增長。   除了特朗普交易點燃市場，人們還高度聚焦周四的美聯儲貨幣決策。 美聯儲降息預期大跌，市場目前預計2025年僅降息57個基點，從現在到2025年底的總降息預期不到100個基點。 摩根大通預計美聯儲將從2025年3月開始一個季度僅僅降息一次。   野村經濟學家預測，美聯儲在2025...

市場頭條 美國大選日萬眾矚目 中國股市大漲，美元波動 在投資者等待美國選出新領導人之際，貨幣和債券市場出現了令人不安的平靜，民意調查顯示，這場競爭處於緊要關頭，而人們對中國將批準更多政府支出的預期提振了中國股市。 市場保持警惕 美國大選前油價處於低位 在預計將異常接近的美國總統大選之前，油價在窄幅區間內交易，此前由於歐佩克+推遲了12月提高產量的計劃，油價在前一交易日上漲了2%以上。 投資者保持耐心 美國大選前金價穩定，美聯儲政策決定 金價保持穩定，因為投資者在美國總統大選和美聯儲本...

經濟數據及外匯市場： 美國10月ISM服務業指數超預期攀升，美國國債收益率盤中持續拉升並刷新日高， 但美股盤中，10年期美國國債拍賣強勁及特朗普交易獲利了結，美債收益率尾盤回落。   美國10月Markit服務業PMI終值55，創2024年7月份以來新低。美國10月ISM服務業擴張速度創逾兩年最快，高於預期和前值。 數據公布後，經濟韌性支撐美股走高，美債收益率刷新日高，兩年期美債收益率短線上揚大約5個基點，刷新日高並逼近4.24%。   美債收益率盤中大幅波動，早期受英國政府債券拍賣慘淡的連鎖反應影響，加之隨後...

市場頭條 XAU變化不大 黃金在美國大選和美聯儲利率決定之前保持堅挺 隨著投資者在美國總統大選和美聯儲即將做出的利率決定之前保持謹慎，金價幾乎沒有變化。 未來一周至關重要 歐佩克+推遲增產後油價上漲 由於歐佩克+決定將增產計劃推遲一個月，本周油價上漲更多，而市場正在為包括美國總統大選和中國重要會議在內的關鍵一周做準備。 潛在的全球經濟轉折點 隨著美國大選，美聯儲可能降息，美元走低 隨著美國選擇新的領導人，投資者為本周全球經濟的潛在轉向做好準備，美元下跌，同時美國可能再次降息，對債券收...

經濟數據及外匯市場： 美國9月工廠訂單下降了 0.5%，較前值跌幅加深，但扣除飛機的非國防資本耐用品訂單高於初值。 愛荷華州的民調意外地顯示哈里斯以47%對44%領先特朗普。由於選情非常焦灼，搖擺州至關重要。周末新民調和博彩市場的獲利了結令「特朗普交易」降溫 10年期美債收益率盤中一度跌逾11個基點，美元跌至兩周新低   市場認定美聯儲周四會宣布降息25個基點，到年末預計將下調44個基點 有分析稱，美國大選和未來財政路徑的不確定性支持謹慎調整貨幣政策。 德銀稱，美國周二大選將決定未來四年世界經濟...

市場頭條 儘管就業增長下降 亞洲股市受科技股拖累 華爾街主要指數收盤走高，從前一天的拋售中反彈，因為亞馬遜的強勁盈利抵消了10月份美國就業增長的大幅下降。亞馬遜公司股價上漲6.2%，此前該公司公布了盈利報告，顯示零售銷售強勁，利潤高於華爾街預期。 英特爾再次遭遇重大挫折 英偉達將取代英特爾在道瓊斯工業平均指數上的位置 在連續25年的藍籌股道瓊斯工業平均指數中，英特爾將被英偉達取代，這突顯了芯片製造市場的轉變，也標誌著這家陷入困境的半導體公司再次受挫。 本周價格下跌 油價因伊朗擔憂而略有...

經濟數據及外匯市場： 因兩場颶風和波音罷工，美國10月非農新增就業人數驟降至1.2萬遠低於預期，失業率為4.1%符合預期。 同時，颶風限制了美國東南部某些地區的生產，美國10月ISM製造業萎縮幅度創15個月最大，降至46.5，創2023年7月以來的新低，不及預期的47.6，9月前值為47.2。 就業指數連續第五個月低於榮枯線，物價支付指數單月大漲6.5個點，生產活動急劇下降，庫存進一步回落。但支付價格意外飆升回擴張區域。 有「新美聯儲通訊社」之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos表示，對於這份就業報告的分析可以「見仁...

市場頭條 Meta，MS警告AI成本 亞洲股市受科技股拖累 亞洲股市下跌，芯片類股追隨華爾街同行隔夜下跌，而臉書所有者Meta Platforms和微軟都警告稱，人工智能的成本正在加速。 創歷史新高 避險黃金有望創下七個月來的最佳表現 11月5日美國總統大選前，由於避險需求，金價攀升至歷史新高，創下七個月來的最佳表現，而投資者正在等待通脹報告，以尋找美聯儲利率走勢的線索。 美元盤整 日圓持穩，日本央行保持利率穩定 在日本央行保持超低利率不變後，日圓在窄幅區間內交易，而美元在本周晚些時候的就業數據和下周的...

美國數據及外匯市場： 美國9月PCE通脹同比增2.1%符合預期，更接近美聯儲2%的目標，並較8月上修後的前值2.3%降溫，但核心PCE物價指數同比增2.7%超預期，環比漲幅半年最高。 同時，上周首次申請失業救濟人數超預期下降，代表就業市場穩健，都坐實了市場對下周美聯儲常規降息25個基點的預期。   美債收益率於10月收官日沖高回落，但美國國債價格邁向2022年以來最大單月跌幅，兩年和10年期美債收益率10月至少漲50個基點。 美國10年期基準國債收益率跌1.40個基點，10月份累計上漲50.55個基點。兩年期美債收益率跌0.8...

市場頭條 標準普爾指數上漲，道瓊斯指數下跌 納斯達克創下歷史新高，Alphabet盈利超過預期 納斯達克指數創下歷史新高，標準普爾500指數上漲，而道瓊斯指數下跌，投資者消化了大量企業盈利。Alphabet是所謂的「七大巨頭」科技股之一，其季度收入超過了預期。 關注中東 油價徘徊在一個月低點，供應驅動因素重新成為焦點 油價在前兩個交易日下跌後保持在一個月低點，因為市場權衡了以色列和真主黨之間的潛在停火以及歐佩克+原油供應的增加與美國燃料庫存可能下降和需求擔憂。 交易員為美國大選做好準備 亞洲股市暴...