【福汇市场观点】黄金在$2900附近获得支撑，USD/JPY逼近155，原油盘中跌近3%

经济数据及外汇市场∶

美国通胀数据全线超预期，1月CPI同比增3%、环比增0.5%，高于预期的2.9%和0.3%。为2023年8月以来的最大涨幅，连续第七个月加速。

剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI环比增0.4%、同比增3.3%，同样超预期。

通胀上涨主要由住房价格推动，分析称，强劲的劳动力市场和通胀风险可能使美联储在短期内维持利率不变。

 

美东时间周三，特朗普表示，利率应该降低。随后美国公布了1月全线超预期的CPI数据。

特朗普再度发贴，将这份通胀报告抨击为“拜登通胀”。

分析称，特朗普此举是希望，在他的第二任期初期避免潜在的政治危险。1月的CPI数据中，包括特朗普任职期间的12天。

 

鲍威尔在众议院听证会上放鹰称，1月CPI数据提醒我们，通胀取得进展但尚未完全达到目标，希望暂时保持政策限制性。

今年票委、美国芝加哥联储主席古尔斯比称，美国最新CPI数据“令人警醒”。

 

交易员预计美联储2025年只会降息一次，共25个基点，且首次降息时间从9月推迟到12月。

市场目前对美联储3月、5月和6月降息的预期分别为1个、3个和9个基点，较此前有所下调。

 

美国10年期基准国债收益率涨9.78个基点，报4.6331%，两年期美债收益率涨8.21个基点。

欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨4.7个基点，报2.477%。两年期德债收益率涨5.3个基点，报2.137%

福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元债券Bund，德国中期债券Bobl，德国短期债券Schatz

 

美国CPI数据发布后，美元指数刷新日高，但随后回落至大致持平。

富国银行称，贸易政策不确定性将持续，降低风险偏好并推高美元，特别是兑新兴市场和周期性G-10货币。

若增长风险显著，对美债收益率敏感货币可能上涨，日元或领涨。滞胀情况下，美元将更广泛上涨，美国利率可能因负面风险偏好上升。

美日利差扩大，日元在美国CPI通胀数据发布日跌约1.3%，USD/JPY一度逼近155。

欧元兑美元涨0.20%、报1.0382

欧元在美国CPI数据公布后的短暂下跌很快被逆转，分析认为，这可能更多是欧元自身的利好因素所致，而非美元特定因素。

 

美元兑加元涨0.16%。

加拿大央行会议纪要显示，特朗普的关税威胁冲击信心，迫使央行决定降息，关税可能会造成加元在未来贬值。

 

英镑兑美元跌0.03%、报1.2443，美元兑瑞郎涨0.02%、报0.9136；澳元兑美元跌0.25%，纽元兑美元跌0.30%，

 

 

 

金属&大宗商品市场∶

美国CPI通胀数据后，黄金价格刷新日低。

但由于特朗普的新关税引发了对全球贸易战的担忧，受避险需求提振，

现货黄金尾盘涨0.20%，报2903美元/盎司，北京时间21:30发布美国CPI通胀数据后一分钟跌至2864.21美元刷新日低，随后反弹。

美国原油库存意外增加、美联储主席鲍威尔释放鹰派信号，以及美国通胀数据超预期，均施压油价结束三日连涨、盘中最低跌近3%。

另外地缘政治局势可能有缓解迹象，据央视报道，俄美总统通电话，普京邀请特朗普访俄，泽连斯基与特朗普通话，讨论实现和平的可能性。

 

WTI美原油USOIL跌幅将近2.66%，报71.37美元/桶。美油最低跌超2.9%至71美元下方。

布伦特英原油UKOIL跌幅2.36%，报75.18美元/桶。布油最低跌超2.6%至75美元下方。

 

欧佩克维持今明两年全球原油需求增速不变。

美国石油协会（API）数据显示，美国上周API原油库存激增超900万桶。

美国能源信息署（EIA）数据显示，美国上周EIA原油库存增加407万桶，超分析师预期的251万桶，前值增加866.4万桶。

瑞银分析师表示，近期油价大幅上涨后可能出现获利回吐，而API报告的库存大幅增加也对油价构成压力。

不利天气可能影响原油出口，炼厂检修也可能影响库存数据。

 

伦敦工业金属涨跌不一，铝收跌23美元，锌收涨42美元，铅收跌7美元，镍收跌118美元

福汇现已推出相关金属现货交易产品，仅限TS2账户交易。交易代码：铝现货AlumSpot，铅现货LeadSpot，镍现NickelSpot，锌现货ZincSpo

 

 

 

美国及全球股市∶

美国通胀数据高于预期，美债收益率快速上扬，令美股三大指数盘初齐跌，但随后探底回升，仅纳指惊险收涨。

美股三大指数涨跌不一。标普500指数收跌0.27%，道指收跌0.50%，纳指100收涨0.12%。罗素2000小盘股指数收跌0.87%。

 

“科技七姐妹”涨跌不一。

特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）收涨2.44%（此前五个交易日先后下跌3.58%、1.0%、3.39%、3.01%、6.34%），

报道称，特斯拉计划今年6月在美国得克萨斯州推出全自动驾驶和无人驾驶拼车服务，但相比于Waymo、比亚迪等竞争对手，其在智能驾驶赛道上似乎已无领先优势。

 

苹果（福汇交易代码GOOG.US）涨1.83%，微软（福汇交易代码MSFT.US）跌0.58%，

谷歌（福汇交易代码GOOG.US）跌0.92%，英伟达（福汇交易代码NVDA.US）跌1.25%，亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）跌1.65%

 

扎克伯格旗下“元宇宙公司”Meta（福汇交易代码META.US）收涨0.76%连续十八个交易日走高，媒体称，Meta正在讨论收购韩国芯片公司FuriosaAI，或制造自研AI芯片。

芯片股涨跌不一。英特尔（福汇交易代码INTC.US）涨7.2%，万斯称最先进人工智能硬件要确保在美国制造，Baird称该公司可能与台积电合资晶圆厂。

AMD（福汇交易代码AMD.US）涨0.56%，而高通（福汇交易代码QCOM.US）跌0.99%，台积电ADR（福汇交易代码TSM.US）跌1.13%。

 

中概股涨多跌少。

B站（福汇交易代码BILI.US）涨6.36%，阿里巴巴（福汇交易代码BABA.US）涨4.92%，理想（福汇交易代码LI.US）涨4.91%，

百度（福汇交易代码BIDU.US）涨4.36%，消息称百度计划今年下半年发布下一代人工智能模型Ernie 5.0，百度无人出租车最早可能在上半年在迪拜开始测试。

 

周三欧洲股市小幅收高，美国CPI数据公布后，泛欧股指曾短线转跌。英股、德股、泛欧股指连续第三日新高

分析称，近期欧元区宏观数据略微好于预期，且美股估值倍数远高于欧股，这些因素支撑了欧洲股市的表现。

 

德国股指（福汇交易代码GER30）收涨0.50%，连续三个交易日创收盘历史新高。

英国股指（福汇交易代码UK100）数收涨0.34%，连续三天创收盘历史新高。

法国股指（福汇交易代码FRA40）收涨0.17%。

 

瑞银称，DeepSeek AI推动的中国股市上涨可能仅完成一半，因良好流动性和低利率将为AI概念股带来价值重估机会。

参考4G、5G和云计算时代经验，涨势通常持续1-2年，相关股票有望跑赢50-100个百分点。

瑞银预计AI将使科技股为沪深300指数和恒生中国企业指数贡献12%-20%。

历史上，市场主题推动的A股涨幅通常大于港股。

 

 

【今日重要数据】；

☆21:30，美国公布至2月8日当周初请失业金人数，市场预期值为21.5万人，前值为21.9万人

 

☆同一时间，美国公布1月PPI年率，市场预期值为3.20%，前值为3.30%。

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