美国数据及外汇市场∶
美国9月零售销售超预期环比增长0.4%,凸显消费继续支撑经济,上周首次申请失业救济人数 24.1万低于预期,两份经济数据令交易员下调美联储年内降息押注,推涨美债收率和美元
同时,利率下降前景提振需求预期,美国住宅建筑商信心在10月份升至四个月高点。
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美国零售销售和失业救济申请数据利好,令美债收益率集体走高,长债收益率涨幅更大,10年期基债收益率涨超8个基点一度升破4.10%,两年期收益率也一度涨近8个基点并短暂升破4%。
美国头号“债主”日本的美债持仓增长135亿美元,总持仓...
美国数据及外汇市场∶
美联储极具影响力的高官理事沃勒∶担心美国经济仍可能以高于预期的速度运行,因此未来降息需要“更加谨慎”。
他还暗示,未来降息幅度将小于9月份的大幅降息。沃勒预计,受飓风和罢工影响,美国10月份可能损失10万个非农就业岗位。
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示,未来几个季度,美联储进一步温和下调利率可能是合适的。
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美债现货市场因哥伦布日休市一日。
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美国数据及外汇市场∶
美联储官员轮番讲话,
“美联储三把手”纽约联储主席威廉姆斯称,美国经济已准备好“软著陆”,支持11月降息25个基点。
2025年票委、波士顿联储主席柯林斯表示,预计美国核心通胀率将在2025年降回2%水平。
今年票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克认为,劳动力市场虽然放缓但并不疲软,且通胀率仍远高于2%。
2025年票委、圣路易斯联储主席穆萨勒姆称过快、过猛宽松的代价高于行动迟缓的代价,渐进式地地降息将是适宜的。
美联储理事库格勒表示,如果通胀方面继续出现进展,将支持进一步降息。...
美国数据及外汇市场∶
美国9月非农就业超预期大增25.4万人半年最高,7、8月前值上修7.2万,失业率意外降至4.1%,均坐实经济仍健康的软著陆预期,也令交易员和投行撤销了对11月大幅降息的押注。
甚至有交易员担心,美联储11月降息幅度恐怕不足25个基点。“新美联储通讯社”称,9月非农或关闭11月降息50个基点的大门,令降息25个基点趋于正轨。
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芝加哥联储主席Goolsbee表示,9月非农就业数据非常出色,但莫过分依赖单月数据,不会改变未来12到18个月内利率下降的趋势。通胀可能低于美联储2%的目标,这一风险是存...
美国数据及外汇市场∶
美国8月核心PCE(美联储青睐的通胀指标)低于市场预期,环比仅增0.1%创5月来新低,同比增2.2%接近美联储2%目标。
美国9月密歇根大学1年通胀预期终值降至2.7%创2020年以来新低,消费者信心指数终值升至70.1创五个月新高。
市场预计美联储11月降息50基点概率,从49.3%抬升至54.1%。
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美国圣路易斯联储主席Musalem表示,美联储应当“循序渐进”地进行降息
预计美联储在2024年剩余时间内将不止一次地降息25个基点。
如果美国就业市场表现弱于预期,美联储可能加快降息步伐。
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美国PCE...
美国数据及外汇市场∶
美联储政策会议开幕前夕,市场押注美联储大幅降息,美元逼近52周最低。美股轮动持续,投资者抛售科技股,买入蓝筹股,小盘股
上周后期和周末,多份媒体观点稿件和前美联储高管鼎力支持,点燃市场对大幅降息的预期,目前市场预计美联储9月降息50基点的可能性从50%提升至67%,
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但在纽约联储公布超出预期的制造业数据后趋于平缓,受新订单和出货量数据表现强劲影响,美国9月纽约联储制造业指数为11.5,创2022年4月以来最高水平。
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两年期美债收益率跌2.11个基点,全天处于下跌状态。美...
美国数据及外汇市场∶
纽约联邦储备银行8月的数据显示,1年期和5年期的通胀预期保持稳定,分别为3%和2.8%。
3年期通胀预期略有上升,从7月的2.3%增至2.5%。同时,8月的就业趋势指数从修正后的108.71小幅攀升至109.04。
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两年期美债收益率涨2.67个基点,美国10年期基准国债收益率跌0.57个基点,2/10年期美债收益率曲线连续两天结束倒挂
欧元区基准的10年期德债收益率跌0.4个基点。两年期德债收益率跌1.6个基点
福汇提供债权类产品CFD,交易代码∶2年美国国库票据2USNote,5年美国国库票据5USNote,10年美国国...
美国数据及外汇市场∶
美国8月非农数据显示∶失业率从4.3%降至4.2%符合预期,掐灭“萨姆规则”释放的衰退信号。然而,8月新增就业人口14.2万人低于预期的16.5万人,前值也被大幅下修,再添劳动力市场放缓迹象。
美联储理事沃勒鸽派表示∶如果合适将提倡前置降息,不排除支持大幅降息。“美联储三把手”、纽约联储主席威廉姆斯表示∶现在降息是合适的,但未评是否降息50个基点。
高盛点评称∶沃勒的讲话暗示,他认为9月会议的基本情形是降息25个基点,但如果劳动力市场继续恶化,他可能支持未来降息50个基点。
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美国数据及外汇市场∶
周三美国公布的一系列经济数据再添经济放缓迹象,加剧潜在衰退担忧。
美国贸易逆差不断扩大,7月商品和服务贸易逆差环比增长7.9%,分析称,贸易可能再次拖累第三季度GDP的增长减少0.35%。
美国7月JOLTS职位空缺数为767.3万人,大幅不及预期的810万,创2021年初以来的最低水平,裁员人数升至176万,为2023年3月以来的最高水平,再添劳动力市场降温迹象。
美联储公布的经济状况褐皮书对经济的整体评估不够乐观,经济活动持平或下降的地区从七月的5个增至9个,且大多地区消费支出放缓。
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美国数据及外汇市场∶
美国8月ISM制造业指数从八个月低点升至47.2,略高于7月的46.8,但连续第五个月处于收缩区间。
Markit制造业PMI数据显示,美国8月Markit制造业PMI终值47.9,低于预期和前值的48。
两项制造业PMI数据引发了市场对美国经济增长放缓的担忧。
分析称,数据传递了三大信号∶
一是就业指数较7月明显回暖,表明本周五的非农就业报告将强于预期。
二是制造商的支付价格指数重拾升势,表明商品通胀降温可能已经结束,甚至已看到本周期CPI低点。
三是新订单/库存比率跌至衰退期水平,表明制造业问题...