【福汇市场观点】黄金刷新历史新高至$2942后回落，原油3连阳，英&德股指再创历史新高

经济数据及外汇市场∶

美联储主席鲍威尔周二向参议院银行委员会表示，鉴于经济“总体强劲”，劳动力市场“稳固”且通胀仍高于2%的目标，美联储不急于降息。

 

鲍威尔说∶“总体而言，一系列指标表明劳动力市场状况总体平衡。劳动力市场并不是重大通胀压力的来源。”

通胀方面，鲍威尔评价，过去两年，通胀率大幅下行，可依然“一定程度上高于”美联储的长期目标2%。

 

美国克利夫兰联储主席Hammack也表示，在“一段时间”内维持利率不变是合适的。

“美国高通胀吹哨人”萨默斯警告价格压力可能爆发，称美联储本轮降息周期或已结束。

 

鲍威尔讲稿发布后，美债收益率走高。

美国10年期基准国债收益率涨4.05个基点，全天处于上涨状态，美联储主席鲍威尔于北京时间23:00出席美国参议院听证会之初刷新日高。

两年期美债收益率涨1.27个基点，报4.2854%，鲍威尔问答环节开始之初刷新日高。

债务上限压顶，美国财政部开始削减部分国库券招标规模。

周四计划发行的4周期和8周期国库券分别减少50亿美元，周三发行的17周期国库券减少20亿美元。这是4周期和8周期自12月26日以来首次削减，17周期则是首次削减。

欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨6.8个基点，报2.430%。两年期德债收益率涨5.8个基点

福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元债券Bund，德国中期债券Bobl，德国短期债券Schatz

 

联邦预算赤字预计从870亿美元扩大至955亿美元。

市场正在消化美国关税政策可能对通胀的潜在影响，调查显示，多数经济学家预计美联储将在下一季度才会再次降息，而此前普遍预期3月就会降息。

 

交易员现正等待美国关键通胀数据的公布∶

1月CPI将于周三公布，PPI则定于周四发布，市场预计核心CPI环比涨0.3%、前值0.2%，同比增速从3.2%放缓至3.1%。另外，

 

与此同时，贸易局势紧张加剧市场不确定性。美国宣布对所有输美钢铝征收25%关税，3月12日生效。

欧盟委员会主席冯德莱恩回应称，将针对美国加征关税采取反制措施。

 

特朗普关税威胁后美元走软，避险货币日元和瑞士法郎走软，而英镑、欧元和澳新货币表现出色。

分析称，由于关税政策还有一个月才生效，市场似乎预期这只是谈判的起点，类似此前对加拿大和墨西哥宣布的关税政策。

 

欧元兑美元涨0.51%、报1.0361，英镑兑美元涨0.63%、报1.2446，

英镑上涨主要受益于英国央行委员Mann解释了她在2月会议上支持降息50个基点而非25个基点的原因，是看到经济疲软的更多证据。尽管如此，Mann仍保持鹰派立场支撑英镑上涨。

美元兑瑞郎涨0.24%、报0.9133；澳元兑美元涨0.27%，纽元兑美元涨0.21%，美元兑加元跌0.21%。

 

日元兑美元跌0.33%，报152.50日元，日内交投区间为151.65-152.61日元。欧元兑日元涨0.82%，英镑兑日元涨0.96%。

 

卢比（福汇交易代码INR）一度创下两年多最大涨幅。

 

 

 

金属&大宗商品市场∶

投资者获利了结，金价创新高后回落。

现货黄金尾盘跌0.32%，报2898美元/盎司，北京时间10:16涨至2942美元继续创历史新高，随后快速跳水并转跌

全天呈现出震荡下行走势，21:19（美股开盘之前，美联储主席鲍威尔听证会开幕之前）刷新日低至2881.79美元。

 

地缘政治紧张局势持续，油价三连阳，布油收涨将近1.5%。分析称，哈以停火协议岌岌可危，俄罗斯和伊朗原油供应受限以及制裁威胁是油价续涨的主因。

 

WTI美原油USOIL涨幅超过1.39%，报73.32美元/桶。美油最高涨近1.9%站上73.70美元。

布伦特英原油UKOIL涨约1.49%，报77.00美元/桶。布油最高涨近1.9%站上77.30美元。

美国能源信息署（EIA）维持2025-26年布油价格预期不变，预计今明两年全球石油市场供应过剩将更加严重，2026年过剩规模预计达100万桶/日，高于此前预计的80万桶/日。

主要原因包括美国和非OPEC国家产量增长，以及俄罗斯产量未受制裁显著影响。

不断增长的供应可能使OPEC+恢复闲置产量的计划复杂化，若其按计划在2025年4月增产，石油库存将大幅增加。

OPEC秘书长称，石油产量决定将以长期影响为指引。

 

伦敦工业金属涨跌不一∶铝收跌14美元，锌收跌26美元，铅收跌20美元，镍收涨16美元

福汇现已推出相关金属现货交易产品，仅限TS2账户交易。交易代码：铝现货AlumSpot，铅现货LeadSpot，镍现NickelSpot，锌现货ZincSpo

 

 

 

 

美国及全球股市∶

鲍威尔讲话后，三大美股指刷新日低，最终纳指小盘股指仍收跌，而标普、道指走高。

标普500指数收涨0.03%，道指收涨0.28%，纳指100收跌0.29%。罗素2000指数收跌0.53%。

 

摩根大通Tony Lee等策略师表示，AI正在进入新阶段，其应用程序将推动下一波价值创造，有望利好中国科技股。

 

“科技七姐妹”多数下跌。

 

特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）收跌6.34%，创2024年12月18日以来最大单日跌幅

投行Stifel分析师表示，马斯克领导“政府效率部”（DOGE）削减美国政府开支的努力，可能会开始影响特斯拉汽车的销售。

消费者对马斯克的好感度下降到接近历史最低水平。

 

谷歌（福汇交易代码GOOG.US）、英伟达（福汇交易代码NVDA.US）、微软（福汇交易代码MSFT.US）、亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）也跌0.62%-0.15%，

Meta（福汇交易代码META.US）则收涨0.33%，苹果（福汇交易代码APPL.US）涨2.18%。

 

 

芯片股涨跌不一。台积电ADR（福汇交易代码TSM.US）收涨0.38%，AMD（福汇交易代码AMD.US）涨0.56%，高通（福汇交易代码QCOM.US）涨0.37%

 

AI概念股普跌。Palantir（福汇交易代码PLTR.US）收跌3.45%，CrowdStrike（福汇交易代码CRWD.US）收涨0.63%。

 

中概股普跌。热门中概股中，蔚来（福汇交易代码NIO.US）跌6.7%，小鹏（福汇交易代码XPEV.US）跌6.79%，

理想（福汇交易代码LI.US）、百度（福汇交易代码BIDU.US）、B站（福汇交易代码BILI.US）跌超4%，

京东（福汇交易代码JD.US）跌3.3%，拼多多（福汇交易代码PDD.US）涨0.9%，

阿里巴巴（福汇交易代码BABA.US）涨1.2%，报道称苹果和阿里巴巴将为中国iPhone用户开发AI功能。

 

可口可乐（福汇交易代码KO.US）收涨4.73%，公司Q4业绩超预期。CEO称，若特朗普铝关税生效，公司将更多减少铝瓶包装、转而采用更多塑料瓶包装。

欧股周二续涨，德国股指、英国股指也连续两天创收盘历史新高∶

 

德国股指（福汇交易代码GER30）收涨0.58%，连续第二个交易日创收盘历史新高。

英国股指（福汇交易代码UK100）收涨0.11%，连续两天创收盘历史新高。

法国股指（福汇交易代码FRA40）收涨0.28%。

英国石油巨头BP（福汇交易代码BP.UK）收跌0.62%，第四季度利润因炼油利润率下降而大幅下滑，该公司宣布回购17.5亿美元的股票，并承诺“从根本上”调整其战略。

 

恒生指数（福汇交易代码HKG33）收盘于21500之上，从1月低点18663，已上涨超15%

周一，通过港股通的成交额占港股总成交额的近一半，净买入量达到165亿港元，创自12月初以来的最高水平。仅今年前几周，南向资金净流入就接近1500亿港元（约193亿美元），是2024年同期的7倍多。

比亚迪H股股价创历史新高，今年股价击败特斯拉。今年以来，比亚迪股价已累计上涨超过20%，市值达到1320亿美元，超过福特、通用和Stellantis三家汽车巨头的总和。

相比之下，特斯拉同期股价下跌13%，此外，比亚迪估值也仍远低于特斯拉。

高盛评“天神之眼”∶通过此次大规模推出自动驾驶功能到大众市场车型，比亚迪再次扩大了与市场上大多数汽车制造商之间的技术差距，进一步增强了其在同行中的竞争优势。高盛预计，比亚迪年销量到2030年将增长至800万辆，并给予买入评级。

摩根士丹利认为，生成式AI正在加剧传统车企与造车新势力之间的技术鸿沟，将成为全球汽车行业结构和商业模式变革的关键催化剂，而比亚迪的“天神之眼”技术或许将是自动驾驶领域的“DeepSeek时刻”。

 

 

 

【今日重要数据】；

☆21:30，美国公布1月未季调CPI年率，市场预期值和前值均为2.90%；

 

☆23:00，美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词；

 

☆次日01:00，2027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话。

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