技术面分析

经济数据及外汇市场∶ 美媒预测共和党赢得众议院控制权。特朗普提名多人出任重要职位 共和党参议员马尔科卢比奥（Marco Rubio）为国务卿候选人 国会众议员塔尔西加巴德（Tulsi Gabbard）为国家情报总监。 共和党众议员马特盖茨（Matt Gaetz）为美国司法部长候选人。 ? 美国整体CPI同比加速上涨2.6%至三个月高位并止步“六连跌”，核心通胀环比增速连续第三个月未见回落，均符合预期。 数据公布后，交易员增加美联储12月降息押注，削减2025年降息次数，预计12月降息25基点概率从58.7%升至82.5%， 但花...

美国数据及外汇市场∶ 美国9月非农就业超预期大增25.4万人半年最高，7、8月前值上修7.2万，失业率意外降至4.1%，均坐实经济仍健康的软著陆预期，也令交易员和投行撤销了对11月大幅降息的押注。 甚至有交易员担心，美联储11月降息幅度恐怕不足25个基点。“新美联储通讯社”称，9月非农或关闭11月降息50个基点的大门，令降息25个基点趋于正轨。 ? 芝加哥联储主席Goolsbee表示，9月非农就业数据非常出色，但莫过分依赖单月数据，不会改变未来12到18个月内利率下降的趋势。通胀可能低于美联储2%的目标，这一风险是存...

美国数据及外汇市场∶ 美国8月ISM制造业指数从八个月低点升至47.2，略高于7月的46.8，但连续第五个月处于收缩区间。 Markit制造业PMI数据显示，美国8月Markit制造业PMI终值47.9，低于预期和前值的48。 两项制造业PMI数据引发了市场对美国经济增长放缓的担忧。 分析称，数据传递了三大信号∶ 一是就业指数较7月明显回暖，表明本周五的非农就业报告将强于预期。 二是制造商的支付价格指数重拾升势，表明商品通胀降温可能已经结束，甚至已看到本周期CPI低点。 三是新订单/库存比率跌至衰退期水平，表明制造业问题...

美国数据及外汇市场∶ 美国6月ISM制造业指数不及预期且连续三个月萎缩，就业指数也收缩，价格指标降幅创一年多最大，一度短线拉低美债收益率和美元走势。美国5月营建支出不升反降，也不及预期。 美国联邦最高法院裁定，特朗普无权因私人行为而免于起诉，但可以因其总统任期即将结束时采取的一些行动而获得刑事起诉豁免权，几乎确保了在11月总统大选前不会对他进行庭审 特朗普胜选概率上升之际，美东时间7月1日周一，美债连续第二日大跌，美债收益率攀升至逾一周以来新高，长期国债领涨 两年期美债收益率最高上行...

美国数据及外汇市场∶ 纽约联储周一公布的4月美国消费者预期通胀和房价均加速攀升，传来了通胀升温、打压降息前景的坏消息。在此前四个月预期都徘徊3%左右后，4月预计的未来一年通胀率升至3.3%，创五个月新高，同时预计房价涨幅也达3.3%，创2022年7月以来最大涨幅。 美联储副主席杰斐逊指出，通胀下降的势头已经减弱，维持政策利率在紧缩区间是合适的。 ? 摩根士丹利认为CPI增速将明显低于预期∶目前的租金数据非常疲软，尽管去年移民激增，但多户公寓的空缺率正在接近历史高点，住房通胀已经释放出下行的信号。...

美国数据及外汇市场∶ 继卡什卡利后，另一美联储官员、波士顿联储主席科林斯周三也发表偏鹰派言论，同样打击美股和美债。 科林斯称，她暗示，可能需要将高利率保持更久，称为了确保通胀持续降至联储目标2%，经济增长放缓是有必要的。 美国前财长姆努钦∶强美元有助于美债融资。虽然美元短期内的强势地位缓解了政府融资压力，但财政赤字问题日渐严峻，已成为制约美国经济长期发展的定时炸弹。 ? 尽管日本央行行长警告可能针对汇市波动采取措施，日元仍连跌三日，USD/JPY上破155；市场猜测日本央行将在6月再次加...

美国数据及外汇市场∶ 美国3月纽约联储1年通胀预期录得3%，低于前值3.04%。 互换合约价格显示∶投资者预计今年美联储合计降息约60个基点，意味著最有可能降息共两次、到9月才开始降息。 期货市场定价显示∶投资者预计6月降息的概率跌破50%。美国国债价格进一步下跌 周一基准十年期美债收益率不但刷新上周所创的四个月来高位，而且曾上逼4.50%。 多位华尔街人士预计∶十年期美债收益率将在近期升至4.5%以上。一旦达到5%，很可能会引发美股调整。本周三将出炉的CPI将决定这一收益率是维持在4%-4.5%内，还是大幅上...

美国数据及外汇市场∶ 美国2月PPI也传出了通胀继续升温的迹象∶2月PPI同比增长1.6%，较预期加快增长，环比增速0.6%为预期的两倍；核心PPI同比增长2.0%持平1月，未如预期放缓至1.9%，环比较1月增长放缓至0.3%，仍高于预期增速0.2% 2月零售销售环比由1月的负增长转为正值，但增速0.6%还低于预期的0.8%，令人担心消费者支出的持久性 上周首次申请失业救济人数未如预期环比小幅回升，而是减少9000至三周来新低，体现劳动力市场韧性 新一批数据基本是过去一个月市场预期的缩影∶高通胀有黏性、一些其他经济领域有疲软...

美国数据及外汇市场∶ 周三，美联储主席鲍威尔，在众院作证中表示∶对通胀降至目标有一定信心，美联储的确预计今年会降息，但降息前希望看到更多数据，不希望通胀达到了2%才开始宽松 鲍威尔预期会看到美国经济“持续稳步增长”，没有理由认为近期内有衰退的风险。这番暗示不急于降息的言论，符合市场此前预期，带动美债收益率和美元双双下行 此外周三公布的其他数据不佳，强化了美联储降息的预期∶2月美国ADP数据增长14万人低于预期。人数低于预期、1月JOLTS职位空缺回落、美联储褐皮书显示消费者支出疲软 受上...

美国数据及外汇市场∶ 美国1月CPI降温不及预期，同比增速由12月的3.4%放缓至3.1%（高于市场预期的2.9%），环比增长维持0.3%（高于市场预期的0.2%）， 1月核心CPI同比增速3.9%（高市场预期的3.7%）环比增速不降反升至0.4%，创八个月最高环比增速。 数据重挫市场的通胀持续降温期望，可能促使美联储推迟启动降息。 市场目前预计，今年共四次25个基点降息、降息100个基点的概率只有约50%，而一个月前1月中还预计今年合计降息约170个基点。 USD/JPY在美国CPI公布后拉升，美股盘前即涨破150.00，盘中刷新2023年11月...