技术分析，外汇市场

美国数据及外汇市场∶ 美国经济数据喜忧参半。尽管美国10月谘商会消费者信心指数超预期强劲至九个月高位 但美国9月JOLTS职位空缺大幅不及预期，创三年多新低，且裁员人数增加，增添劳动力市场疲软迹象。 ? “特朗普交易”令美债收益率盘初走高，随后因JOLTS数据加之七年期美债拍卖强劲，美债收益率冲高回落，市场目前预计美联储11月份降息25个基点的可能性接近100%。 在被称为“沙漠达沃斯”的沙特未来投资倡议峰会上，全球金融界巨头的高管中多数人赞同到今年底美联储可能只再降息一次，但美国大选不确定性和...

美国数据及外汇市场∶ 美国上周首次申请失业救济人数升至22.5万，高于预期和前值，相比上周小幅增加6000人，与劳动力市场降温的趋势一致。 美国9月ISM服务业指数54.9，预期51.7，8月前值51.5。新订单指标跃升6.4个点，为2023年初以来的最大单月涨幅. 成本支付指数创今年1月以来的最高。就业指数降至48.1，陷入萎缩。 当前美国服务业和制造业PMI数据形成鲜明对比，后者明显疲软，已连续六个月萎缩。 受订单激增和商业活动增强的驱动，继续推涨美元和美债收益率 ? 市场聚焦周五的美国9月非农就业，对美联储11月...

美国数据及外汇市场∶ 美联储公布7月FOMC货币政策会议纪要，“绝大多数”官员认为9月份降息可能是适宜的。 几乎所有与会者认为，降息前，需要得到更多信息增强对通胀下降的信心。大多数与会者认为就业目标面临的风险有所增加 多人称，太迟或太少降息可能过度削弱经济，几乎所有与会者预计未来几个月通胀继续下行。 降息预期升温，芝商所美联储观察工具显示，9月降息50个基点的可能性从周二的29%上升至36%。 ? 美国至3月的过去一年就业人口初步下修81.8万，为十五年来最大规模下修，此前经济学家预计会下修50万...

美国数据及外汇市场∶ 美国6月ISM制造业指数不及预期且连续三个月萎缩，就业指数也收缩，价格指标降幅创一年多最大，一度短线拉低美债收益率和美元走势。美国5月营建支出不升反降，也不及预期。 美国联邦最高法院裁定，特朗普无权因私人行为而免于起诉，但可以因其总统任期即将结束时采取的一些行动而获得刑事起诉豁免权，几乎确保了在11月总统大选前不会对他进行庭审 特朗普胜选概率上升之际，美东时间7月1日周一，美债连续第二日大跌，美债收益率攀升至逾一周以来新高，长期国债领涨 两年期美债收益率最高上行...

美国数据及外汇市场∶ 美国ADP研究机构公布报告显示，美国5月就业人数增加15.2万人，为三个月来最低水平，大幅低于预期的17.5万人，4月数据从19.2万人下修至18.8万人。 随著就业机会增加，年度工资涨幅连续三个月保持在5%左右，为2021年以来最低水平。跳槽员工的薪资涨幅连续第二个月下滑，至7.8%。 数据显示劳动力市场进一步降温，有望提振美联储对降息的信心。数据公布后，美国国债收益率走高，三大股指小幅下挫。市场对9月美联储降息的押注升温至70% ? ADP数据公布后，互换合约定价显示，投资者仍预计美联储...

美国数据及外汇市场∶ 继周一的制造业数据后，周二公布的数据又传有利降息的债市利好。 美国4月JOLTS职位空缺数805.9万人，远低于预期，创2021年2月以来的最低水平（三年多新低），呈现劳动力市场降温的迹象。 一些经济学家和观察人士认为，周二的数据显示，目前工资不太可能引发进一步的推升通胀力量。? 就业市场的数据令市场对美联储今年降息的预期继续升温。数据公布后，互换合约定价显示投资者加码押注今年11月降息 美国国债价格进一步上涨，收益率降幅扩大，基准十年期美债收益率一度较日高降近10个基点，...

美国数据及外汇市场∶ 美联储官员再现谨慎降息立场，卡什卡利称尚未完全排除加息可能性，还需要数月积极的通胀数据，才能让他相信降息是合适的。 美联储理事鲍曼∶在隔夜逆回购使用量仍然很大的情况下，支持慢点再放缓缩表或以更小的幅度放缓缩表 克利夫兰联储主席梅斯特∶美联储声明最好加长一些，还可公布一个匿名矩阵，将SEP中对应人物的系列预测连点成线（美联储今年晚些时候将进行货币政策框架审查，梅斯特6月退休）。 ? 美国财政部周二先后完成690亿美元规模的两年期国债和700亿美元规模的五年期国债标售...

美国数据及外汇市场∶ 美国密歇根大学公布的消费者调查显示，在此前初值意外环比攀升至3.5%创半年新高后，5月消费者的未来一年通胀预期终值较初值回落至3.3%，低于预期3.4%，未来五年通胀预期终值并未如预期企稳初值3.1%，而是回落至3.0%。 ? 美联储理事沃勒周五警告∶此前推动降低中性利率的一些因素可能逆转，若美国国债的供应增速超过需求增速，国债价格会下跌、收益率攀升，将对中性利率施加上行压力。 福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据...

美国数据及外汇市场∶ 美联储官员“放鹰”∶明尼阿波利斯联储主席卡什卡利认为，最近的数据显示美联储的货币紧缩可能没有联储官员以为的那么紧，通胀可能会徘徊在3%左右的高位。他表示，联储最有可能的选项是将高利率保持更久，下月公布的展望将显示今年会降息两次，而如果最终确信高通胀根深蒂固，如有需要就会加息。投资者权衡今年美联储降息的几率和时点。 美国重要民调∶民众对美联储主席鲍威尔的信心接近历史低位。 日元在连涨三日后连跌两日，USD/JPY从昨日【福汇市场观点】中提及的50日均线继续上行，在美...

美国数据及外汇市场∶ 美联储发布半年度金融稳定性报告∶持续的通胀被视作头号风险，此外，对冲基金的杠杆率至少创2013年以来新高 日本通胀回落，核心CPI一年来首次降至3%下方。日本央行行长∶若通胀持续上升，日本央行很有可能加息。其认为工资增长将反映到服务价格上，今年日本企业工资涨幅为33年来最大。 欧洲央行-管委温施∶欧洲央行有明确的理由降息两次，7月会议将给出利率路径的信号；管委穆勒∶预计6月之后还会有几次降息；管委内格尔∶如果前景保持不变，6月份可能会降息。即使开始降息，利率必须保持限...